Hra vás vtáhne do magického světa The Golden Compass, vytvořeného studiem které mělo na svědomí filmovou trilogii Pán prstenů. Je to svět, kde čarodějnice létají na ledové obloze, obrovští opancéřovaní medvědi zde brání svá království a kde odporní Gobbleři unášejí děti do ledové pustiny. V tomto světě plném všudypřítomného nebezpečí a také úžasného dobrodružství se vydává hrdinka Lyra Belacqua zachránít své blízké. Její strýc, Lord Asriel, byl uvězněn a její nejlepší přítel Roger unesen. Na její cestě jí pomáhá zvířecí démon Pan stejně jako obrovský a silný polární medvěd Iorek a také záhadný Zlatý kompas - pravdomluvná věcička, která pomáhá celé skupině najít správnou cestu.